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哇哈哈哈!金融危机与Copula

刚看到这么一则报导:Recipe for Disaster: The Formula That Killed Wall Street

话说David X. Li的高斯Copula模型毁了华尔街,进而导致全面金融危机,真是好笑,老夫甚为幸灾乐祸。看看Li的维基页面,其中有这么一句旁白:

People got very excited about the Gaussian copula because of its mathematical elegance, but the thing never worked. Co-association between securities is not measurable using correlation.

窃以为数学的追求是多种角度的美感,包括理性、简洁、严谨等,上面第一句话的前后两半句的鲜明对比让我狂笑不已。昨晚我刚刚提到John W. Tukey在四十多年前的文章“The Future of Data Analysis”,就说了他关于“数学不是科学”的观点,原因是数学不需要实践检验。

我一直对纯数学理论的研究不感兴趣,而很多人则认为把这些东西装在脑子里才像“贵族”一些。传说古希腊某哲人给学生上课时,一位学生提出异议问这些理论有什么用,该哲人叫人去拿两个铜板给他,说你这么看重实用,那就给你两个铜板好了。

这件事情Li本人是无辜的,他知道数学模型的局限性,只不过“一小撮”人过于崇拜(他们看不懂的)模型了。

想当年,老夫对Copula也是非常感兴趣,也被它的简洁所吸引。各位客官若有兴趣,可以任意用百度或者Google搜索一下“Copula+论文”,第一页就可以看见我在COS论坛发的帖子。